Remesa de beneficios y repatriación del capital: la garantía del artículo 11, la remesa anual tras la auditoría y la liquidación definitiva del impuesto, la notificación con siete días hábiles de antelación y la repatriación del capital mediante una venta, una reducción de capital o una liquidación

La garantía y aquello de lo que depende

El artículo 11 de la Ley de Inversiones n.º 143/2025/QH15 garantiza que, una vez cumplidas íntegramente sus obligaciones financieras con el Estado vietnamita, un inversor extranjero puede transferir al extranjero el capital invertido y el producto de la liquidación, los rendimientos de su inversión empresarial y el resto del dinero y los activos de su legítima propiedad. La misma garantía figura en los tratados de inversión de Vietnam (Garantías de inversión y tratados). En la práctica, la garantía se respeta: los beneficios y el capital salen de Vietnam a diario. Lo que determina la fluidez con la que salen es que se cumplan tres conjuntos de requisitos en el momento de la transferencia.

El primero es societario: la sociedad debe tener beneficios distribuibles conforme a la Ley de Empresas, que solo permite distribuir beneficios una vez cumplidas las obligaciones tributarias y demás obligaciones financieras y únicamente si la sociedad puede seguir pagando sus deudas a su vencimiento tras la distribución, con arreglo a las normas de cada tipo de sociedad (por ejemplo, el artículo 69 para la sociedad de responsabilidad limitada con varios socios, modificado por la Ley n.º 76/2025/QH15). El segundo es tributario: los requisitos de las normas de administración tributaria, recogidos ahora en el Decreto n.º 252/2026/ND-CP. El tercero es cambiario: el dinero debe salir a través de la cuenta de capital de inversión, acompañado de los documentos que exija el banco (La cuenta de capital de inversión).

Los requisitos tributarios del Decreto n.º 252/2026/ND-CP

El Decreto n.º 252/2026/ND-CP, que desarrolla la Ley de Administración Tributaria n.º 108/2025/QH15 y está en vigor desde el 1 de julio de 2026, incorporó al marco de la administración tributaria los requisitos tributarios para la remesa de beneficios. Para una remesa anual, la sociedad debe haber pagado todos los impuestos, otras cargas estatales, intereses de demora y sanciones vencidos, y no debe tener deudas tributarias pendientes en el momento de la remesa. A la terminación de la inversión, deben liquidarse todas las obligaciones derivadas de la legislación de administración tributaria, incluidos los importes aún no vencidos. Según fuentes secundarias, las obligaciones derivadas de las normas del impuesto mínimo global no son un requisito previo para remesar beneficios. La tributación de los propios dividendos se trata en Tributación de las transmisiones de acciones y de los dividendos.

Remesa anual tras el cierre del ejercicio

Los beneficios se remesan normalmente una vez al año, tras el cierre del ejercicio. Antes de remesar, la sociedad debe haber presentado sus estados financieros auditados y su liquidación definitiva del impuesto sobre sociedades del ejercicio, que vencen al final del tercer mes siguiente al cierre para una sociedad cuyo ejercicio coincide con el año natural (Calendario de cumplimiento tras la autorización). Una sociedad que termina pronto su auditoría y su liquidación puede remesar antes; la mayoría de las sociedades con ejercicio coincidente con el año natural remesan en abril o mayo.

La sociedad no debe tener pérdidas acumuladas. Una sociedad que ha obtenido beneficios este año pero que sigue mostrando pérdidas acumuladas en su balance tras aplicar las normas de compensación de pérdidas no puede remesar hasta que estas se hayan absorbido. Esto afecta a muchas sociedades jóvenes cuyos primeros años fueron deficitarios: el primer ejercicio con beneficios puede generar un dividendo sobre el papel, pero no una remesa.

El importe que puede remesarse es el beneficio después del impuesto sobre sociedades atribuible al inversor extranjero según el acuerdo de distribución de los socios o accionistas, menos cualquier importe reinvertido o destinado a fondos conforme a los estatutos, más los beneficios de ejercicios anteriores que se retuvieron y no se remesaron antes. Los beneficios que el inversor decide reinvertir en otro proyecto en Vietnam se trasladan de la cuenta de capital de inversión a una cuenta de pago, y no al extranjero, conforme a la Circular n.º 38/2026/TT-NHNN.

¿Es posible una remesa a cuenta?

Las normas prevén la remesa al cierre del ejercicio y a la terminación de la inversión. No prevén la remesa de los beneficios del ejercicio en curso durante el año sobre la base de cuentas intermedias, y los bancos no suelen tramitar tales remesas. Un inversor extranjero que necesite flujo de caja de Vietnam durante el año debe recurrir a otros cauces lícitos: los intereses de un préstamo de accionista registrado, el reembolso programado del principal del préstamo o comisiones de plena competencia por servicios, tecnología o marca efectivamente prestados a la sociedad. Cada uno de esos cauces tiene su propio coste fiscal y su documentación (Pagos a proveedores extranjeros y a sociedades del grupo; Préstamos extranjeros y registro ante el Banco Estatal), por lo que la combinación debe planificarse al estructurar la inversión, no cuando la matriz necesite liquidez.

La notificación a la oficina tributaria

El inversor extranjero, o la sociedad en su nombre en virtud de una autorización, debe notificar a la oficina tributaria que gestiona la sociedad al menos siete días hábiles antes de la remesa prevista. Las fuentes secundarias siguen aplicando el formulario y el procedimiento de notificación que se utilizan desde la Circular n.º 186/2010/TT-BTC. La notificación indica el inversor, el importe, el ejercicio del que proceden los beneficios y la fecha y el banco previstos. Es una notificación, no una solicitud de autorización: la oficina tributaria no expide ningún permiso, pero puede utilizar la notificación para comprobar la situación de la sociedad, y una remesa efectuada sin notificación constituye una infracción. Conserve el acuse de recibo de la presentación, porque el banco suele pedirlo.

Remesa de los beneficios anuales, paso a paso

1. Cerrar el ejercicio y completar la auditoríaUna auditoría independiente de los estados financieros; resuelva con prontitud los ajustes de auditoría que afecten al beneficio distribuible.
2. Presentar la liquidación definitiva del CIT y pagar el impuestoPresente la declaración anual y pague cualquier saldo, intereses de demora y sanciones; confirme en el portal tributario electrónico que no queda ninguna deuda tributaria.
3. Confirmar el beneficio distribuible y las pérdidas acumuladasCompruebe que las reservas son positivas tras la compensación de pérdidas y que la sociedad seguirá pudiendo pagar sus deudas tras la distribución.
4. Adoptar el acuerdo de distribuciónAcuerdo del consejo de socios, del propietario o de la junta general que fije el importe, los perceptores y la fecha de pago, de conformidad con los estatutos.
5. Retener el impuesto de los accionistas personas físicasLos accionistas extranjeros personas jurídicas reciben los dividendos sin retención adicional; la sociedad retiene y declara el impuesto sobre la renta de las personas físicas.
6. Notificar a la oficina tributariaPresente la notificación de remesa de beneficios al menos siete días hábiles antes de la fecha de la remesa y conserve el acuse de recibo.
7. Trasladar los fondos y dar instrucciones al bancoTransfiera el importe en dong de la cuenta de pago a la cuenta de capital de inversión, compre divisas al banco si es necesario y ordene la transferencia al extranjero con la documentación justificativa.
8. Registrar y archivarConserve el justificante bancario, la notificación y el acuerdo junto con la documentación de las aportaciones de capital durante toda la vida de la inversión.

Repatriación del capital

El capital se repatría por tres vías principales. En una venta de la participación, un comprador no residente suele pagar al vendedor extranjero en el extranjero y en divisas; un comprador vietnamita paga en dong a través de la cuenta de capital de inversión de la sociedad, y el vendedor compra después divisas y las remesa. Antes de inscribir la transmisión puede ser necesario el registro del artículo 21 cuando la participación extranjera cruza un umbral, y debe atenderse el impuesto del 2 % sobre el producto bruto de un vendedor extranjero persona jurídica (Tributación de las transmisiones de acciones y de los dividendos; capítulo 8).

En una reducción del capital social, la sociedad devuelve a sus socios parte del capital aportado. Conforme a la Ley de Empresas, solo es posible tras al menos dos años de actividad continuada y únicamente si la sociedad puede seguir pagando íntegramente sus deudas y demás obligaciones tras la devolución. La reducción se inscribe en la oficina de registro empresarial, el IRC se modifica si cambia el capital del proyecto y el dinero se remesa a través de la cuenta de capital de inversión con la documentación registral como justificante (Capital social y aportación de capital).

En una liquidación o disolución, la sociedad o el proyecto se liquida, se pagan las deudas, se liquidan todas las obligaciones tributarias, incluidas las aún no vencidas, se da de baja el código tributario y se pone fin al proyecto ante la autoridad de registro. El producto restante se remesa después a través de la cuenta de capital de inversión. En la práctica, el cierre tributario es la fase más larga: una inspección tributaria de los ejercicios abiertos suele preceder a la baja del código tributario, y la remesa debe esperar a que concluya.

Beneficios de las sucursales

Una sucursal de una sociedad extranjera, cuando los compromisos de acceso al mercado de Vietnam la permiten, paga el impuesto sobre sociedades por sus beneficios en Vietnam. Vietnam no aplica un impuesto separado sobre la remesa de beneficios de sucursales, pero la sucursal debe completar su liquidación tributaria anual definitiva, presentar estados financieros auditados y saldar todos los impuestos antes de que el banco transfiera los beneficios a la casa central. Las sucursales se utilizan principalmente en sectores regulados como la banca y los seguros, y se comparan con las filiales en Sucursales y oficinas de representación. Una oficina de representación no obtiene beneficios y no tiene nada que remesar.