Fiscalité minière, redevances et conditions fiscales : la redevance minière et la taxe sur les exportations brutes en vertu de la loi n° 056/2024, la valeur normative et la valeur brute, qui retient et quand payer, les exonérations et les ventes entre sociétés liées, l’impôt sur les sociétés, la TVA et les plus-values pour les sociétés minières, les incitations du Code des investissements et la participation de l’État

Deux impôts sur la vente de minerais

Le Rwanda impose les minerais en vertu de la loi n° 056/2024 du 26/06/2024 portant impôt sur les minerais (la loi sur l’impôt sur les minerais). La Chambre des députés l’a adoptée en sa séance du 24 mai 2024 ; elle a été publiée au Journal officiel n° spécial du 05/07/2024 et, en vertu de l’article 15, est entrée en vigueur lors de sa publication, le 5 juillet 2024, trois semaines avant la nouvelle loi minière. L’article 14 a abrogé la loi n° 55/2013 du 02/08/2013 sur l’impôt sur les minerais. L’article 13 précise que la loi a été rédigée en anglais, examinée et adoptée en kinyarwanda. L’article 46 de la loi n° 072/2024 du 26/06/2024 relative aux opérations minières et de carrière impose simplement aux titulaires de permis miniers et de carrière de payer les impôts et redevances prévus par la législation applicable.

L’« impôt sur les minerais » désigne la redevance minière ou la taxe à l’exportation perçue sur la valeur des minerais produits dans une mine rwandaise (article 2(n)). En vertu de l’article 3, c’est la personne qui vend des minerais qui paie l’impôt. Toutes les catégories de minerais sont soumises à la redevance en vertu de l’article 4 ; les minerais « exportés à l’état brut » sont soumis à la taxe à l’exportation en vertu de l’article 5, « en plus ». Selon la Rwanda Revenue Authority (RRA), la loi de 2013 prélevait 4 % sur les métaux de base, 6 % sur l’or et 6 % de la valeur brute sur les pierres précieuses, en un point d’imposition unique à l’exportation. La loi de 2024 réduit les taux affichés, perçoit la redevance lors de l’achat local par un transformateur comme lors de l’exportation, et ajoute une taxe sur les exportations brutes que les minerais transformés ne supportent pas. Les taux du tableau ci-dessous n’ont pas été modifiés depuis juillet 2024.

Valeur normative, valeur brute et rôle du RMB

La plupart des taux s’appliquent à la valeur normative : la valeur des minerais sur le marché international à la date à laquelle le négociant obtient un certificat pour leur vente, hors frais de transformation approuvés par l’autorité compétente (article 2(b)). La valeur sur le marché international est le prix fixé par une plateforme mondiale reconnue de cotation des minerais (article 2(i)), et la teneur est la teneur mesurée en minerai au regard des éléments payables sous la forme sous laquelle le minerai est vendu (article 2(j)). La redevance sur les pierres précieuses est en revanche perçue sur la valeur brute, la valeur des minerais avant déduction des frais de leur transformation dans une installation locale de transformation de minerais (article 2(a)). L’autorité compétente est l’organe de l’État chargé des minerais, le Rwanda Mines, Petroleum and Gas Board (RMB).

En vertu de l’article 9, le RMB détermine la teneur, la valeur et les frais de transformation des minerais, et un règlement du RMB doit établir le mécanisme correspondant. Aucun règlement pris en vertu de l’article 9(2) ne figure sur la page des règlements publiés du RMB : les valeurs sont donc fixées au moyen de la certification par le RMB de chaque lot avant l’exportation, enregistrée dans son Mineral Certification Information System (MCIS). Un contribuable en désaccord avec la teneur ou la valeur retenue devrait soulever la question auprès du RMB avant la déclaration d’exportation, car l’impôt devient exigible à ce moment, et peut ensuite contester tout redressement qui en résulte en vertu de la loi sur les procédures fiscales (Administration fiscale, contrôles et litiges).

Deux points de rédaction ne changent pas le résultat. Le cobalt et le manganèse figurent à la fois dans la liste des métaux de base et dans celle des minerais énergétiques, mais les deux catégories supportent une redevance de 3 % et une taxe à l’exportation de 2 % : la double inscription ne fait donc aucune différence. Le niobium, présent avec le tantale dans le coltan, est un métal de base. L’uranium et le thorium sont des éléments de terres rares au sens de cette loi, bien que leur exploitation nécessite le permis spécial pour les minerais radioactifs en vertu de la loi minière.

Qui paie, qui retient et quand

Bien que le vendeur soit le contribuable, la loi perçoit la redevance par l’intermédiaire de l’acheteur. En vertu de l’article 6(1), une installation locale de transformation de minerais, c’est-à-dire une installation titulaire d’un permis de transformation de minerais délivré par le RMB (article 2(o)), ou une personne qui exporte des minerais du Rwanda doit retenir la redevance minière, la déclarer et la reverser à la RRA. Lorsque l’exploitant et l’exportateur sont le même opérateur, il n’y a pas de retenue : l’exportateur paie lui-même la redevance et la taxe à l’exportation (article 6(2)).

En vertu de l’article 8, l’impôt sur les minerais est exigible à la date de l’exportation ou à la date d’achat des minerais par une installation locale de transformation, la date de la déclaration d’exportation en douane étant la date de l’exportation. En vertu de l’article 10, le contribuable déclare et paie la taxe à l’exportation avant l’exportation des minerais, et déclare et paie toute redevance qu’il a retenue dans les 15 jours suivant le mois de la retenue. Une vente entre négociants titulaires de permis à l’intérieur du Rwanda ne constitue pas en soi un fait générateur au sens de l’article 8 ; la redevance est retenue lorsque les minerais parviennent à un transformateur local ou quittent le pays, et l’exportateur à ce stade doit en rendre compte. Les négociants devraient donc convenir dans leurs contrats d’achat de qui supporte la redevance que l’exportateur retiendra.

Une déclaration ou un paiement tardif entraîne les conséquences ordinaires de la loi n° 020/2023 du 31/03/2023 portant procédures fiscales : des intérêts de 0,5 % à 1,5 % par mois, plafonnés au montant de l’impôt, et des amendes pour déclaration tardive ou inexacte. En vertu de la loi minière, le défaut de paiement des sommes dues est aussi un motif de suspension provisoire du permis (article 52(a)).

De la mine à l’exportation : comment l’impôt sur les minerais est perçu

1. Production et étiquetageL’exploitant enregistre la production et, pour les minerais 3T et l’or, étiquette chaque lot dans le cadre du système de traçabilité ; voir 3T, or et traçabilité.
2. Vente à un transformateur ou à un négociantSi une installation locale de transformation titulaire d’un permis achète, elle retient la redevance à la date de l’achat (articles 6 et 8). Si un négociant titulaire d’un permis achète en vue de l’exportation, la redevance sera retenue à l’exportation.
3. Teneur et valeurLe RMB détermine la teneur, la valeur et les frais de transformation (article 9) ; la valeur normative est la valeur sur le marché international à la date du certificat de vente, moins les frais de transformation approuvés.
4. Certificat d’exportationL’exportateur demande par le MCIS un certificat d’exportation de minerais ou un certificat de la CIRGL, et remet un échantillon au RMB ou à un laboratoire désigné.
5. Taxe à l’exportation avant l’exportationPour les minerais exportés à l’état brut, l’exportateur déclare et paie la taxe à l’exportation avant que les minerais ne quittent le Rwanda (article 10(1)) ; la date de la déclaration d’exportation en douane constitue le fait générateur.
6. Reverser la redevanceLe transformateur ou l’exportateur déclare et paie la redevance qu’il a retenue dans les 15 jours suivant le mois de la retenue (article 10(2)) ; un exploitant qui exporte ses propres minerais paie lui-même la redevance.
7. Conserver les piècesConservez les certificats de vente, les rapports d’analyse, les déclarations en douane et les reçus de paiement pour la RRA et le RMB ; les transformateurs et les négociants doivent les conserver en vertu des règlements n° 003/MINES/RMB/2019.

Exonérations, ventes entre sociétés liées et lutte contre l’évasion fiscale

L’article 7 prévoit deux exonérations. Les échantillons de minerais exportés pour essai, analyse ou autre examen sont exonérés, dans la limite d’une quantité fixée par règlement du RMB (article 7(1)) ; les règlements du RMB de 2019 sur les échantillons et l’autorisation d’échantillons de minerais délivrée par le GIMCS régissent les quantités. Et les minerais transformés, ainsi que les minerais importés destinés à être réexportés, à l’exception de l’or, sont exonérés de l’impôt sur les minerais au point d’exportation (article 7(2)). Une fonderie ou une raffinerie qui achète du concentré auprès d’exploitants rwandais retient donc la redevance sur son achat, mais ne paie aucune taxe à l’exportation lorsqu’elle exporte du métal, tandis qu’un exportateur de concentré brut paie les deux. L’or importé réexporté du Rwanda n’est pas exonéré : un raffineur d’or importé paie donc l’impôt sur les minerais à l’exportation, une règle liée à la surveillance des flux d’or examinée dans 3T, or et traçabilité.

L’article 11 impose au titulaire d’un permis d’exploitation minière ou d’un permis de vente de minerais de ne vendre à des sociétés liées qu’à un prix au moins égal à celui qu’il obtiendrait lors de ventes dans des conditions de pleine concurrence à des acheteurs non liés, à des conditions qui seraient convenues indépendamment du lien. Lorsqu’il vend en dessous de la valeur sur le marché international, le RMB et la RRA peuvent retenir la valeur sur le marché international pour déterminer la valeur. L’article 12 permet à la RRA d’écarter, de combiner ou de requalifier un montage d’évasion fiscale, d’écarter une personne qui le facilite, de traiter des personnes liées comme une seule et de réaffecter des revenus ou des dépenses. Un montage d’évasion fiscale comprend un montage dont le but unique ou principal est un avantage fiscal, un montage réalisé d’une manière qui n’est normalement pas utilisée à des fins commerciales réelles, et un montage créant des droits et obligations qui ne seraient normalement pas créés dans des conditions de pleine concurrence (article 2(k)). Les contrats d’enlèvement conclus avec une société mère ou une société de négoce liée à l’étranger devraient donc être tarifés par référence à un indice reconnu et documentés selon les règles de prix de transfert de l’arrêté ministériel n° 003/26/10/TC du 29/04/2026 (Prix de transfert et fiscalité internationale).

Non déductible : l’articulation avec l’impôt sur le revenu

L’article 6(3) dispose que l’impôt sur les minerais « n’est pas une charge déductible admise ni un acompte sur l’impôt sur le revenu dans la détermination de la base imposable à l’impôt sur le revenu ». Une société d’exploitation ou de négoce paie donc l’impôt sur les sociétés sur son bénéfice calculé avant la redevance et la taxe à l’exportation, et ne peut pas les imputer sur son impôt sur les sociétés. C’est un changement important par rapport à la règle générale selon laquelle les impôts professionnels sont déductibles, et cela rend la charge effective de l’impôt sur les minerais supérieure à son taux affiché : chaque tranche de 100 RWF de redevance coûte 100 RWF et n’économise aucun impôt sur le revenu.

L’impôt sur les sociétés est perçu au taux de 28 % en vertu de la loi n° 027/2022 du 20/10/2022 portant impôts sur le revenu, telle que modifiée par la loi n° 051/2023 du 05/09/2023 (L’impôt sur le revenu des sociétés). Les pertes sont reportables sur cinq périodes d’imposition, mais l’annexe de la loi n° 006/2021 du 05/02/2021 relative à la promotion et à la facilitation des investissements (le Code des investissements) permet à un investisseur enregistré titulaire d’un permis d’exploration de reporter ses pertes sur dix ans lorsque ses dépenses d’exploration représentent au moins 50 % de ses dépenses totales (FAQ 107). Les limites générales s’appliquent aux groupes miniers comme aux autres : les frais de gestion, les frais techniques et les redevances entre parties liées ne sont déductibles qu’à hauteur de 2 % du chiffre d’affaires, les intérêts des prêts entre parties liées ne sont pas déductibles au-delà de quatre fois les capitaux propres libérés, et un changement de plus de 25 % dans la détention d’une société non cotée annule ses pertes reportées. Les paiements à des sociétés non résidentes de forage, d’analyse, d’ingénierie et de conseil supportent une retenue à la source de 15 %, sauf réduction conventionnelle (Retenues à la source et conventions fiscales).

Ni la loi minière ni la loi sur l’impôt sur les minerais n’offrent de stabilisation fiscale, et aucune convention type publiée en vertu des règlements n° 004/MINES/RMB/2019 ne gèle les taux d’imposition. Un engagement de stabilité dans une convention minière négociée serait une clause inhabituelle dont l’effet face à une loi ultérieure du Parlement n’a pas été éprouvé au Rwanda, et les investisseurs devraient modéliser l’éventualité d’une modification des taux, comme ce fut le cas dans les deux sens en 2024 et 2025.

TVA, douanes et plus-values

En vertu de l’article 7 de la loi n° 049/2023 du 05/09/2023 portant taxe sur la valeur ajoutée, les exportations comme les minerais vendus sur le marché intérieur sont soumis au taux zéro (La TVA et la facturation électronique). Un exploitant qui vend du concentré à une fonderie ou à un négociant local facture donc la TVA à 0 % et, s’il est immatriculé, récupère la TVA de 18 % sur ses intrants. L’exonération de TVA pour les machines industrielles, les biens d’équipement et les matières premières a pris fin le 30 juin 2026 ; depuis le 1er août 2026, les lignes directrices du Commissaire général de la RRA pour la mise en œuvre du mécanisme de report de la TVA permettent à un contribuable éligible dans l’exploitation minière, l’exploration ou l’exploitation de minerais, l’extraction de gaz naturel pour la production d’énergie ou l’industrie manufacturière de reporter la TVA à l’importation sur les biens d’équipement et les machines des chapitres 84 et 85 du tarif extérieur commun de l’EAC, lorsque la TVA sur un envoi est d’au moins 10 000 000 RWF et que la demande est adressée au Commissaire aux services douaniers avant l’arrivée des marchandises ; les pièces détachées et les consommables sont exclus, sauf approbation de ce Commissaire, et une demande peut être accompagnée du permis ou du certificat du RMB (Douanes et commerce au sein de l’EAC). Les équipements miniers importés de l’extérieur de la Communauté d’Afrique de l’Est sont soumis au tarif extérieur commun, sauf exonération accordée à l’investisseur.

Depuis le 29 mai 2025, la loi n° 014/2025 du 27/05/2025 soumet à l’impôt sur les plus-values au taux de 10 % les cessions directes et indirectes, au Rwanda ou à l’étranger, d’actions et de permis, de titres de créance, d’options, de garanties et d’actifs similaires. Pour les actions, c’est la société rwandaise dont les actionnaires changent qui retient et paie ; pour un permis, c’est le vendeur ou l’acheteur ; le paiement est exigible dans les 15 jours suivant le mois de la cession. La vente d’une société holding étrangère qui détient un titulaire de permis rwandais entre donc dans le champ de l’impôt, et nécessite aussi l’approbation du RMB en tant que cession au sens de l’article 16 de la loi minière (Permis miniers et permis de carrière ; FAQ 25). Le Code des investissements exonère les investisseurs enregistrés de l’impôt sur les plus-values, sauf sur les biens immobiliers commerciaux, mais la manière dont cette exonération s’applique aux cessions de permis après l’extension de 2025 n’a pas été clarifiée par une décision publiée (Plus-values, impôts fonciers et autres impôts).

Les incitations du Code des investissements pour le secteur minier

Le secteur minier se situe en partie à l’intérieur et en partie à l’extérieur du régime d’incitations du Code des investissements. L’article 4 du Code range les activités minières liées à l’exploration de minerais et la transformation et la valorisation dans le secteur minier parmi les secteurs prioritaires, et le point XVI de son annexe accorde aux titulaires de permis d’exploration le report des pertes sur dix ans décrit ci-dessus. Mais les taux préférentiels d’impôt sur les sociétés pour les exportateurs, 25 % pour un investisseur enregistré exportant de 30 % à 49 % de son chiffre d’affaires et 15 % pour celui qui en exporte 50 % ou plus, ne s’appliquent pas aux exportateurs de minerais non transformés (Les incitations à l’investissement). Avec la taxe sur les exportations brutes et l’exonération des minerais transformés à l’exportation, cela oriente les investisseurs vers la concentration, la fonte et le raffinage au Rwanda. Le RMB a indiqué en décembre 2025 que le raffinage de l’or, de l’étain et du tantale était déjà opérationnel dans le pays.

La question de savoir si un projet de transformation donné peut bénéficier du taux de 15 %, de l’exonération fiscale de sept ans pour les investissements d’au moins 50 000 000 USD dans les secteurs énumérés, de l’amortissement accéléré ou des exonérations douanières dépend de l’annexe et de l’enregistrement auprès du RDB, et devrait être vérifiée au regard du chapitre sur l’investissement. Lors de la Rwanda Mining Week de décembre 2025, le directeur général du RMB a appelé à des incitations propres au secteur minier ; aucune modification du Code des investissements n’avait été publiée au Journal officiel au 10 octobre 2026.

La participation de l’État : les articles 48 et 49

Deux dispositions de la loi minière donnent au Gouvernement une éventuelle part des projets au-delà de l’impôt. En vertu de l’article 48, le Gouvernement peut acquérir des actions dans des opérations minières ou de carrière à des conditions convenues avec le titulaire du permis. En vertu de l’article 49, « l’octroi d’un permis d’exploitation minière peut donner droit au gouvernement à une participation gratuite portée », le nombre d’actions et les modalités devant être fixés par un arrêté du ministre chargé des investissements de l’État. Cet arrêté n’avait pas été publié au 10 octobre 2026 : aucune participation gratuite portée ne peut donc encore être imposée comme condition d’un permis ; mais le pouvoir existe, et la FAQ 112 de Be Rwanda Wise, qui indique qu’il n’y a pas de participation obligatoire du Gouvernement, ne le mentionne pas. En pratique, le Gouvernement a pris des participations par voie d’accord, plus récemment dans la coentreprise dans le tungstène annoncée le 14 septembre 2026, dans laquelle Almonty Industries détient 75 % et le Gouvernement 25 % en contrepartie de l’apport d’une concession d’exploration et d’un permis de transformation. La participation de l’État, les conventions minières et les contributions communautaires sont examinées dans Conventions minières, contenu local et communautés.