Incentivos a la inversión: impuesto sobre sociedades reducido, exenciones temporales, bonificaciones de derechos de importación y del suelo, incentivos especiales, el Fondo de Apoyo a la Inversión y el impuesto mínimo global

La arquitectura

Los incentivos de Vietnam los establecen tres conjuntos normativos que actúan conjuntamente. La Ley de Inversiones (artículos 15 a 18) determina quién tiene derecho: los proyectos en sectores incentivados, los proyectos en ubicaciones incentivadas, los proyectos de gran capital y de uso intensivo de mano de obra, y los proyectos de gran impacto con derecho a incentivos especiales, con las listas detalladas en el Decreto n.º 96/2026/ND-CP. Las leyes tributarias determinan cuánto vale el incentivo: la Ley del Impuesto sobre Sociedades n.º 67/2025/QH15 y el Decreto n.º 320/2025/ND-CP para los tipos y las exenciones temporales, la Ley de Derechos de Exportación e Importación n.º 107/2016/QH13 para las exenciones de derechos, y la Ley de Tierras y sus decretos para las bonificaciones de la renta del suelo y del canon por uso del suelo. La Resolución n.º 107/2023/QH15 y el Decreto n.º 236/2025/ND-CP imponen además el impuesto mínimo global del 15 % a los grandes grupos, que puede recuperar lo que concedió el incentivo del impuesto sobre sociedades, y el Decreto n.º 182/2024/ND-CP crea el Fondo de Apoyo a la Inversión para compensar en efectivo a los mayores inversores de alta tecnología. Un análisis de incentivos que solo lea una de estas capas será erróneo.

Las formas que adoptan los incentivos

La Ley de Inversiones enumera cuatro formas: incentivos del impuesto sobre sociedades (un tipo reducido durante un período o durante toda la vida del proyecto, exención y reducción); exención de derechos de importación sobre los bienes importados para constituir activos fijos y sobre las materias primas, suministros y componentes para la producción; exención o reducción del canon por uso del suelo, de la renta del suelo y del impuesto sobre el uso del suelo; y amortización acelerada o un aumento del gasto deducible. Los incentivos se aplican a los nuevos proyectos de inversión y a los proyectos de ampliación que reúnan los requisitos, son temporales y están vinculados al cumplimiento, y cuando un proyecto tiene derecho por más de un motivo se aplica el nivel más favorable durante el período más largo. La extracción de minerales, la producción de bienes sujetos al impuesto especial sobre el consumo (salvo automóviles, aeronaves y yates) y la vivienda comercial están excluidas de determinados incentivos.

Tipos reducidos del impuesto sobre sociedades

El tipo general del impuesto sobre sociedades es del 20 %, con tipos del 15 % y del 17 % para las empresas más pequeñas en función de sus ingresos (capítulo 3). Con arreglo a la Ley n.º 67/2025/QH15, los nuevos proyectos que reúnan los requisitos en alta tecnología, software, semiconductores, centros de datos de inteligencia artificial, energías renovables y limpias, infraestructuras clave e industrias auxiliares prioritarias, así como los proyectos situados en zonas especialmente desfavorecidas, zonas económicas y parques de alta tecnología, tributan al 10 % durante 15 años. Los ingresos procedentes de actividades socializadas de educación, sanidad, cultura, deporte y medio ambiente que reúnan los requisitos, y de determinadas actividades agrícolas, forestales y pesqueras en zonas desfavorecidas, tributan al 10 % durante toda la vida de la actividad. Se aplica un tipo del 15 % a determinadas actividades agrícolas fuera de las zonas incentivadas, y del 17 % durante 10 años a proyectos que reúnan los requisitos, como algunos proyectos industriales y proyectos en zonas desfavorecidas. El período del tipo reducido se computa desde el primer año con ingresos; el Primer Ministro puede prorrogar el período del 10 % hasta 15 años más para proyectos de gran envergadura o estratégicos.

Empresas de alta tecnología a partir del 1 de julio de 2026. La Ley de Alta Tecnología n.º 133/2025/QH15, aprobada el 10 de diciembre de 2025 y en vigor desde el 1 de julio de 2026, sustituyó a la Ley n.º 21/2008/QH12 y, en su artículo 25, apartado 7, modificó la Ley del Impuesto sobre Sociedades. Las empresas de alta tecnología del grupo 1, las empresas de tecnología estratégica y los centros de investigación y desarrollo de alta tecnología y de tecnología estratégica tributan ahora al 10 % durante 25 años, con cuatro años de exención y nueve años al 50 %. Las empresas de alta tecnología del grupo 2 mantienen el 10 % durante 15 años con la misma exención temporal, y las empresas que fabrican productos de alta tecnología tributan al 17 % durante 10 años, con dos años de exención y cuatro años al 50 %. No se mantuvo el certificado específico de empresa agrícola de alta tecnología: los certificados expedidos conforme a la ley de 2008 conservan sus incentivos hasta su vencimiento (Incentivos y agricultura de alta tecnología). El Decreto n.º 260/2026/ND-CP, de 30 de junio de 2026, fija los criterios de cada categoría; el Ministerio de Ciencia y Tecnología certifica a las empresas del grupo 1, a las empresas de tecnología estratégica y a las empresas del grupo 2 con un capital de 6000 mil millones de VND o más, y los Departamentos provinciales de Ciencia y Tecnología, a las demás. En septiembre de 2026 seguía en fase de proyecto un decreto del Ministerio de Hacienda que modifica el Decreto n.º 320/2025/ND-CP para aplicar estos tipos.

Cómo se computa la exención temporal

La exención temporal comienza en el primer año en que el proyecto obtiene renta imponible o, si no la obtiene en los tres primeros años, en el cuarto año a contar desde el primer año con ingresos, lo que ocurra antes. La exención y la reducción se aplican a la renta del proyecto incentivado, por lo que una sociedad que también obtiene rentas no incentivadas contabiliza ambas por separado y reparte los costes comunes. Los proyectos de ampliación que reúnan los requisitos, es decir, los que añaden capacidad, mejoran la tecnología o aumentan los activos fijos por encima de umbrales determinados, pueden recibir el incentivo del proyecto original durante el período restante o una nueva exención temporal sobre la renta de la ampliación. Los proyectos que ya disfrutaban de incentivos conforme a la legislación anterior están protegidos por la norma transitoria de la Ley n.º 67/2025/QH15 durante el resto de su período. El Ministerio de Hacienda ha confirmado que los nuevos proyectos en parques industriales a partir del 1 de octubre de 2025 no obtienen ningún incentivo del impuesto sobre sociedades solo por su ubicación, salvo que el parque se encuentre en una zona desfavorecida o el proyecto reúna los requisitos por su sector; ese único cambio suprimió el incentivo en el que se habían apoyado la mayoría de los arrendatarios industriales ordinarios.

Sectores y ubicaciones que reúnen los requisitos

La Ley de Inversiones de 2025 da prioridad a la ciencia, la innovación, la tecnología digital y los semiconductores; la economía verde, circular y digital; las cadenas de valor y las industrias auxiliares; las energías renovables y limpias; la agricultura, la silvicultura y el medio ambiente; las infraestructuras; la educación, la sanidad, el deporte y la cultura; y las industrias química, mecánica y farmacéutica clave. Las ubicaciones incentivadas son las zonas con condiciones socioeconómicas difíciles o especialmente difíciles (enumeradas por distrito en el decreto), los parques y polígonos industriales, las zonas de procesamiento para la exportación, las zonas económicas, los parques de alta tecnología, las zonas concentradas de tecnología digital, las zonas de libre comercio y el centro financiero internacional. Las listas del Decreto n.º 96/2026/ND-CP rigen el derecho a los incentivos con arreglo a la Ley de Inversiones, pero la ley del impuesto sobre sociedades tiene sus propias listas y definiciones, por lo que un proyecto puede estar incentivado a efectos de la renta del suelo y no a efectos del impuesto sobre sociedades.

Incentivos especiales para proyectos de gran envergadura

El artículo 17 de la ley prevé incentivos y apoyos especiales para los proyectos de gran impacto, y el Decreto n.º 96/2026/ND-CP fija los umbrales: centros de innovación, centros de investigación y desarrollo e infraestructuras digitales importantes con un capital mínimo de 3000 mil millones de VND, de los que 1000 mil millones de VND se desembolsen en un plazo de tres años; proyectos de chips semiconductores, de productos clave de tecnología digital y de centros de datos de inteligencia artificial con 6000 mil millones de VND desembolsados en un plazo de cinco años; y otros proyectos en sectores especialmente incentivados con 30 000 mil millones de VND, de los que 10 000 mil millones de VND se desembolsen en un plazo de tres años. Los niveles de incentivo son los máximos que permiten las leyes del impuesto sobre sociedades y del suelo (un tipo reducido durante hasta una vez y media el período ordinario, exención y reducción durante hasta 6 y 13 años, y exención de la renta del suelo durante hasta 22 años con una reducción del 75 % a partir de entonces, según el modelo de la Decisión n.º 29/2021/QD-TTg), y el Primer Ministro puede acordar incentivos adicionales para proyectos especialmente importantes mediante decisión individual. El antiguo incentivo del impuesto sobre sociedades basado solo en el volumen de capital (6000 mil millones de VND) no se incorporó a la nueva Ley del Impuesto sobre Sociedades, de modo que el tamaño sin el sector ya no da derecho a un tipo reducido.

El impuesto mínimo global y el Fondo de Apoyo a la Inversión

Desde el ejercicio 2024, Vietnam aplica las normas del Pilar Dos de la OCDE mediante la Resolución n.º 107/2023/QH15 y el Decreto n.º 236/2025/ND-CP: un impuesto complementario mínimo nacional cualificado sobre las entidades constitutivas vietnamitas de grupos con ingresos consolidados de al menos 750 millones de EUR en dos de los cuatro ejercicios anteriores, y una regla de inclusión de rentas para los grupos con matriz vietnamita. Una filial vietnamita de un grupo de ese tipo que paga un tipo efectivo del 10 % gracias a un incentivo tributa de forma complementaria hasta el 15 % en Vietnam, de modo que, para los grupos que superan el umbral, el valor de una exención temporal del impuesto sobre sociedades se reduce a la diferencia entre el tipo de la exención y el 15 %, y los propios años de exención quedan en gran medida neutralizados. El Fondo de Apoyo a la Inversión, creado por el Decreto n.º 182/2024/ND-CP, es la respuesta política: concede ayudas en efectivo exentas de impuestos para formación, investigación y desarrollo, activos fijos, producción de alta tecnología e infraestructuras sociales a las empresas de alta tecnología, los fabricantes de productos de alta tecnología y los centros de investigación que reúnan los requisitos, en líneas generales los que tienen un capital de al menos 12 000 mil millones de VND o unos ingresos de 20 000 mil millones de VND, con umbrales inferiores para los semiconductores y los centros de datos de IA y de 3000 mil millones de VND para los centros de investigación. Las solicitudes se presentan antes del 10 de julio del año siguiente al ejercicio. Los grupos por debajo del umbral de 750 millones de EUR conservan el valor íntegro del incentivo.

Incentivos en materia de derechos de importación, suelo y empresas emergentes

Con arreglo al artículo 16 de la Ley n.º 107/2016/QH13, los bienes importados para constituir los activos fijos de un proyecto incentivado, incluidos la maquinaria, los equipos, los vehículos especializados, los componentes y los materiales de construcción que no se producen en el país, están exentos de derechos de importación, tanto para los nuevos proyectos como para los de ampliación, sobre la base de una lista de bienes exentos notificada a las aduanas antes de la importación. Las materias primas, los suministros y los componentes no disponibles en el país están exentos durante cinco años desde el inicio de la producción para los proyectos en sectores especialmente incentivados o en zonas especialmente desfavorecidas, pero no para la minería. Las empresas de procesamiento para la exportación y los bienes situados en zonas no arancelarias tienen sus propias exenciones. Las exenciones de la renta del suelo abarcan desde el período de construcción (hasta tres años) hasta períodos de incentivo de 3, 7, 11 o 15 años, o toda la duración, según el sector y la ubicación con arreglo a los decretos de la Ley de Tierras, y se hacen constar en el arrendamiento del suelo.

La Resolución n.º 198/2025/QH15 sobre el desarrollo de la economía privada concede a las pequeñas y medianas empresas de nueva creación una exención de tres años del impuesto sobre sociedades desde su primer registro, y a las empresas emergentes innovadoras dos años de exención seguidos de una reducción del 50 % durante cuatro años, con bonificaciones del impuesto sobre la renta de las personas físicas para determinados expertos y científicos. La Ley de la Industria de Tecnología Digital n.º 71/2025/QH15, en vigor desde el 1 de enero de 2026, considera especialmente incentivados los proyectos de semiconductores, de productos clave de tecnología digital, de centros de datos de IA y de empresas emergentes innovadoras, y permite entornos de pruebas regulatorios. El Decreto n.º 320/2025/ND-CP permite una deducción incrementada por los gastos de investigación y desarrollo que reúnan los requisitos, y las empresas pueden destinar hasta el 20 % del beneficio antes de impuestos a un fondo de desarrollo científico y tecnológico.

Cómo se solicitan los incentivos

1. Identifique el motivoSector, ubicación, escala o incentivo especial, conforme a las listas del Decreto n.º 96/2026/ND-CP y, para el impuesto sobre sociedades, a las listas de la Ley n.º 67/2025/QH15 y del Decreto n.º 320/2025/ND-CP. Cuando concurre más de un motivo, prevalece el más favorable.
2. Hágalo constarCuando el proyecto tiene un IRC o una aprobación de la política de inversión, los incentivos y su fundamento jurídico figuran en ellos. Cuando no tiene ninguno de los dos, el inversor determina su propio derecho y es responsable de esa evaluación.
3. Aplique los incentivos del impuesto sobre sociedades en la declaraciónLa sociedad aplica el tipo reducido y la exención temporal en sus pagos fraccionados trimestrales y en la liquidación anual, lleva una contabilidad separada de la renta incentivada y conserva cada año las pruebas de que se cumplen las condiciones de sector o de ubicación.
4. Solicite las exenciones de derechos a través de las aduanasNotifique la lista de bienes exentos a la oficina de aduanas antes de la primera importación; declare la exención en cada declaración de importación; mantenga los bienes afectos al proyecto (su venta o su cambio de destino dan lugar al pago de los derechos).
5. Solicite las bonificaciones del suelo a través de la autoridad competenteSolicite la exención o la reducción de la renta del suelo al firmar el arrendamiento; la autoridad competente en materia de suelo la hace constar y emite los avisos de renta en consecuencia.
6. Siga cumpliendo los requisitosLas condiciones se aplican durante todo el período del incentivo. La pérdida de la condición de alta tecnología, el traslado, el incumplimiento del calendario de desembolso del capital o un cambio de objetivos ponen fin al incentivo a partir de ese momento, y los importes indebidamente aplicados se recuperan con intereses de demora del 0,03 % diario.